Multi Step Income Statement External Reporting


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How to create a Multi-Step Income Statement External Reporting?

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Understanding the financial statements of a firm is critical since it is often the only source of information with which we must make investment decisions;  i.e. whether or not to loan the company money or invest some equity.  There is a rationale behind the construction of the financial statements that helps us to interpret the information that is contained within them.

This Multi-Step Income Statement External Reporting sample includes:

  • Revenues
  • Cost of Goods Sold Manufacturing
  • Gross Profit
  • Salaries
  • Advertising
  • Rent
  • Selling & Administrative
  • Depreciation
  • Utilities
  • Operating Income
  • Interest Expense
  • Finance
  • Taxable Income
  • Taxes
  • Government (Tax accounting)
  • Net Income
  • The income statement is broken down by functional area.  
  • This allows us to more accurately determine where our strengths or weaknesses lie.

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